El ratio de solvencia es un indicador financiero fundamental para toda empresa. De hecho, numerosas compañías lo emplean para evaluar la viabilidad de invertir en nuevos proyectos.
La solvencia se define como la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones, tanto a corto como a largo plazo. En otras palabras, mide la proporción de deudas que puede cubrir en el momento actual con la totalidad de su activo.
De manera más precisa, el ratio de solvencia indica cuántos euros posee la organización, entre bienes presentes y derechos de cobro futuros, por cada euro de deuda. Por ejemplo, si el ratio de solvencia es de 2, significa que la entidad cuenta con 2 euros en activos por cada euro de deuda.
A continuación, se explica cómo calcularlo, interpretarlo y mejorar su resultado.
El ratio de solvencia es un indicador financiero que se obtiene al dividir el activo total entre el pasivo exigible de una empresa. Desde una perspectiva matemática, el cálculo se realiza de la siguiente manera:
Ratio de solvencia = Activo total / Pasivo exigible
El resultado de esta operación será un número mayor que cero (aunque en realidad podría ser cero, pero esto solo ocurriría en una situación poco realista donde el pasivo exigible fuera extremadamente elevado). Si el resultado es inferior a uno, esto significa que el pasivo exigible supera el total del activo, y como consecuencia, el patrimonio neto será negativo.
Si el resultado es mayor que uno, indica que la empresa cuenta con suficiente activo para cubrir todas sus deudas. Si el pasivo exigible es igual a cero, esto implica que el activo total está financiado únicamente con recursos propios, lo que resultará en un ratio de solvencia infinito.
La interpretación del ratio de solvencia es bastante sencilla. Cuando dicho ratio es inferior a 1, la empresa se encuentra en situación de quiebra técnica. Esto significa que el valor del pasivo exigible supera el valor total del activo, lo que implica que la compañía no tiene capacidad para cumplir con todos sus compromisos de pago, tanto a corto como a largo plazo.
No obstante, que el ratio de solvencia sea superior a uno no asegura automáticamente que la empresa goce de una buena salud financiera. Los expertos recomiendan un valor ideal de 1,5, lo cual proporciona una cantidad suficiente para hacer frente a todas las deudas.
Un ratio de solvencia por encima de este valor podría indicar que existe un exceso de activo corriente que podría devaluarse, por lo que invertirlo resultaría recomendable si se busca obtener un mayor rendimiento.
Es importante tener en cuenta que este indicador puede variar dependiendo de la actividad de la compañía y sus necesidades financieras. Por ejemplo, las empresas de carácter puramente comercial suelen tener un ratio de solvencia más bajo que las manufactureras, pero esto no necesariamente significa que sean menos solventes. Cada caso debe ser analizado considerando las particularidades de la empresa en cuestión.
Desde el punto de vista matemático y contable, mejorar el ratio de solvencia implica aumentar el valor del patrimonio neto o reducir el valor del pasivo exigible, lo que también afecta al activo.
Para lograr este objetivo, la empresa puede llevar a cabo diversas acciones:
El cálculo del ratio de solvencia se realiza a partir del balance de situación de una empresa. Para llevar a cabo este cálculo, el profesional financiero debe obtener la información del total del activo y el pasivo exigible, dos estados patrimoniales que generalmente se encuentran disponibles en un ERP o software de gestión empresarial similar, casi en tiempo real.
En el activo, se encuentran las siguientes partidas:
Por otro lado, en el pasivo exigible se encuentran las siguientes partidas:
La diferencia entre el activo y el pasivo exigible se conoce como patrimonio neto y tiene una importancia fundamental a la hora de calcular la solvencia de una empresa.
En resumen, el ratio de solvencia es un indicador clave para evaluar la salud financiera de una empresa. Su interpretación y análisis proporcionan información valiosa que ningún empresario debe ignorar.
¿Tienes dudas sobre el ratio de solvencia? Contacta con el equipo de profesionales de Asesorae y te las resolveremos a la mayor brevedad posible.
