La cuenta de explotación es un reporte financiero esencial en las empresas contemporáneas. Este informe no solo muestra el rendimiento financiero de una empresa, sino que también sirve como guía para las decisiones de gestión en busca del éxito y la sostenibilidad, y como herramienta analítica para identificar los verdaderos problemas empresariales.
A continuación, examinaremos en detalle qué es la cuenta de explotación, su importancia crucial en la gestión empresarial, y cómo se distingue del estado de Pérdidas y Ganancias (PyG).
¿Qué es la cuenta de explotación?
La cuenta de explotación es un informe financiero que detalla los ingresos y gastos generados por una empresa durante un periodo determinado. Este documento es esencial para comprender cómo las actividades cotidianas afectan la rentabilidad del negocio.
A diferencia de otros estados financieros, se enfoca únicamente en las operaciones vinculadas con la actividad principal de la empresa, excluyendo elementos no operativos como inversiones o gastos financieros.
La cuenta de explotación se alimenta de los gastos e ingresos de la empresa, los cuales se encuentran registrados en los grupos contables 6 y 7 del Plan General Contable español.
¿Para qué sirve la cuenta de explotación?
La cuenta de explotación va más allá de ser un mero documento financiero; constituye una herramienta estratégica fundamental para cualquier empresa. Su utilidad abarca diversas dimensiones de importancia:
- Evaluación de la rentabilidad operativa: permite a directivos y accionistas evaluar la rentabilidad del negocio desde una perspectiva operativa. Al focalizarse en los ingresos y gastos directamente asociados a la actividad principal de la empresa, ofrece una visión clara y precisa de la eficiencia en la generación de beneficios.
- Toma de decisiones fundamentadas: la cuenta de explotación es esencial para la toma de decisiones estratégicas. Por ejemplo, si muestra un margen bruto bajo, esto podría señalar la necesidad de renegociar contratos con proveedores o revisar los precios. Si los gastos operativos son elevados, podría motivar a buscar maneras de mejorar la eficiencia operativa.
- Identificación de problemas y oportunidades: este informe permite identificar áreas problemáticas, como líneas de productos o servicios poco rentables. Asimismo, puede destacar segmentos del negocio que funcionan excepcionalmente bien, lo que podría indicar oportunidades de expansión o inversión adicional.
- Planificación y proyección financiera: la cuenta de explotación proporciona una base sólida para la planificación financiera. Ayuda a establecer presupuestos realistas y a realizar proyecciones financieras más precisas. Esto es crucial para cualquier empresa que aspire a crecer de manera sostenible.
- Atractivo para inversores: una cuenta de explotación bien gestionada y con buenos resultados resulta atractiva para los inversores. Demuestra que la empresa posee una sólida capacidad para generar ganancias a través de sus operaciones principales, lo cual es un indicador clave de la salud financiera a largo plazo de la empresa.
- Benchmarking y comparación competitiva: permite a la empresa comparar su rendimiento con el de sus competidores. Al analizar cómo se desempeña en relación con otras empresas del mismo sector, puede identificar áreas de mejora y ajustar sus estrategias operativas y comerciales en consecuencia.
Diferencia entre la cuenta de explotación y el PyG
A diferencia de la cuenta de pérdidas y ganancias, que se enfoca en requisitos legales y fiscales en la contabilidad externa o financiera, la cuenta de explotación funcional se centra en criterios exclusivamente económicos.
Además, el PyG incluye todos los ingresos y gastos, tanto operativos como no operativos. En contraste, la cuenta de explotación se enfoca únicamente en las operaciones comerciales, proporcionando una visión más precisa del rendimiento operativo de la empresa.
Esta diferencia en el enfoque hace que la cuenta de explotación funcional sea más adecuada para la toma de decisiones internas, al no estar condicionada por los requisitos legales como lo está la cuenta de pérdidas y ganancias. Asimismo, es más flexible.
Estructura de la cuenta de explotación
La estructura detallada de la cuenta de explotación incluye varios componentes clave, tanto en el lado de los ingresos de explotación como en los gastos de explotación.
Ingresos de explotación
Los ingresos de explotación comprenden:
- Ventas netas: son los ingresos totales obtenidos por la venta de bienes o servicios, menos devoluciones, descuentos y rebajas. Esta cifra es fundamental, ya que refleja la capacidad de la empresa para generar ingresos a través de su actividad principal.
- Otros ingresos operativos: incluyen ingresos adicionales generados por la empresa que están directamente relacionados con su actividad principal, como comisiones o ingresos por servicios.
Gastos de explotación
En los gastos de explotación se incluyen los siguientes:
- Coste de los bienes vendidos (COGS): representa los costes directos atribuibles a la producción o adquisición de los bienes vendidos. Esto incluye materiales, mano de obra directa y otros costes directamente relacionados con la fabricación o compra de productos.
- Gastos generales y administrativos: son los gastos necesarios para administrar la empresa que no están directamente relacionados con la producción o venta de bienes o servicios, como salarios de empleados administrativos, alquiler de oficinas y suministros de oficina.
- Gastos de venta y marketing: incluyen todos los costes asociados con la promoción y venta de productos o servicios, como publicidad, comisiones de ventas y salarios del personal de ventas.
- Otros gastos operativos: aquí se incluyen todos los otros gastos que no entran en las categorías anteriores, pero que son necesarios para la operación del negocio.
¿Cómo se calcula la cuenta de explotación de un negocio?
El cálculo de la cuenta de explotación de un negocio se realiza de la siguiente manera:
1. Importe neto de la cifra de negocios
2. Variación de existencias
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo
4. Aprovisionamiento
A) MARGEN BRUTO (1+2+3-4)
5. Otros ingresos de explotación
6. Gastos de personal
7. Otros gastos de explotación
B) EBITDA (A+5-6-7)
8. Amortización del inmovilizado
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras
10. Exceso de provisiones
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
12. Diferencia negativa de combinaciones de negocio
13. Otros resultados
C) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (EBIT) (B-8-9-10-11-12+13)
Interpretación de la cuenta de explotación
La interpretación de la cuenta de explotación varía según el resultado final sea positivo, negativo o cero:
- Resultado positivo: cuando la cuenta de explotación muestra un resultado positivo, indica que la empresa ha generado más ingresos de explotación que gastos de explotación en el período analizado. Esto señala una gestión eficiente y una sólida posición operativa. Una cuenta de explotación positiva sugiere que la empresa está en una buena posición para invertir en crecimiento, explorar nuevas oportunidades de mercado o aumentar el patrimonio neto. Sin embargo, es importante analizar la tendencia a lo largo del tiempo para asegurarse de que este resultado positivo no sea un evento aislado, sino parte de una tendencia de crecimiento sostenido.
- Resultado negativo: un resultado negativo en la cuenta de explotación indica que los gastos de explotación han superado a los ingresos de explotación. Esto puede ser una señal de alarma y requiere una investigación detallada. Este resultado puede deberse a una variedad de factores, como costos operativos excesivos, disminución de las ventas, precios de venta mal gestionados o una competencia intensa que afecta los márgenes. Este escenario obliga a la empresa a revisar y ajustar su estrategia operativa, considerar recortes de costos o buscar formas de aumentar los ingresos.
- Resultado cero: un resultado cero en la cuenta de explotación significa que los ingresos de explotación han sido exactamente iguales a los gastos de explotación. Este escenario también se conoce como punto de equilibrio o break even. Aunque no indica una pérdida directa, tampoco refleja ganancias operativas. Un punto de equilibrio puede ser una señal de que la empresa está en una fase de transición o enfrenta desafíos temporales. Sin embargo, si este resultado se mantiene a lo largo del tiempo, podría indicar una falta de capacidad de la empresa para generar ganancias operativas, lo que eventualmente podría llevar a problemas financieros si no se abordan los factores subyacentes.
Si tienes dudas sobre la cuenta de explotación, contacta con el equipo de profesionales de Asesorae y te las resolveremos a la mayor brevedad posible.
